poniedziałek, 28 grudnia 2015

Nowa oferta krótkoterminowej obligacji z branży motoryzacyjnej


Omówiona w poprzednim poście oferta paraobligacji była bardzo atrakcyjna, ale minimalna kwota zbyt zaporowa. Co prawda czas trwania inwestycji jest bardzo krótki, ale nie każdy posiada tak dużą kwotę, a nawet jeśli ma, to nie chce wkładać jej do jednego koszyka.

Warto zatem omówić jakąś nową propozycję inwestycji o dziesięć razy mniejszej kwocie na wejściu. W końcu inwestycje wiążą się z ryzykiem i wydaje się, że lepiej jest porozrzucać swoje środki na kilka inwestycji. 

Oczywiście każdy inwestor jest inny, ma inne podejście, które też ulega zmianie wraz z doświadczeniem a także panującą sytuacją na rynku. Najlepiej po prostu jest mieć porównanie kilku inwestycji i wybrać to co uznajemy za najlepsze.

środa, 16 grudnia 2015

Bardzo atrakcyjna oferta inwestycyjna dla wymagających


W poniedziałek na FpG opisałem kolejny, dziewiąty już wykup obligacji. Ale chociaż obligacje w dalszym ciągu są wiodącą alternatywą do lokat, to jednak od tego roku większą uwagę zwracam na inne inwestycje, przynoszące wyższe stopy zwrotu.

Jedną z nich jest inwestycja w akcje z możliwością wykupu, na którą zdecydowałem się niedawno. Ryzyko jest praktycznie takie samo, a gwarantowana stopa zwrotu na poziomie 15%.

Nieoczekiwanie znów pojawiła się możliwość tego typu inwestycji, przy czym gwarantowana stopa zwrotu jest dziś wyższa i wynosi 20% lub 25%, w zależności od wyboru jednej z dwu wersji umowy.

wtorek, 1 grudnia 2015

Oferta ciekawych obligacji z zerowym kuponem odsetkowym


Niedawno omawialiśmy ofertę obligacji firmy z branży pożyczkowej, która na rynku jest stosunkowo od niedawna, więc wciąż można ją uważać za start-up. Może nie całkowity, bo spółka istnieje już kilka lat, ale wciąż jest to wczesny etap rozwoju.

Niektórzy inwestorzy uważają jednak, że start upy są ryzykowne, gdyż nie mają jeszcze ugruntowanej pozycji rynkowej. Dlatego wolą obstawiać na spółki z długoletnim stażem na rynku, które mają już duże doświadczenie i problemy start-upów dawno za sobą.

Omawiana dziś oferta spółki z branży pożyczkowej jest już na rynku od dawna, powstała bowiem jeszcze w ubiegłym wieku. Ten element przekłada się jednak zwykle na wyższe wymagania względem inwestorów. Czy na pewno?

wtorek, 17 listopada 2015

Bardzo dobra oferta obligacji z branży alkoholowej


Jak było do przewidzenia, nie przedłużono zapisów omawianych w poprzednich artykułach ofert. Nic dziwnego, skoro emitenci z góry założyli podział na kilka malutkich emisji. Dziś kończą się zapisy na firmę pożyczkową, warto więc przypomnieć inną aktywną ofertę.

O tym jak popularny jest alkohol w naszym kraju nie trzeba chyba nikogo przekonywać. Nie od dziś wiadomo, że branże należy dywersyfikować, ale jeśli zrobić regułę od wyjątku, to wybór najpopularniejszej branży nie byłby wcale trudny.

W zasadzie emitent mógłby wychodzić z takiego założenia i zaoferować po prostu tradycyjne parametry. A jednak mamy znów do czynienia nie tylko z atrakcyjną branżą, ale także fajnymi parametrami.

środa, 4 listopada 2015

Oferta obligacji z branży logistyczno-magazynowej


Co nowego w świecie obligacji? Ostatnio opisywałem oferty, które praktycznie się już kończyły, gdyż dostałem bardzo późno o nich informacje. Teraz postaram się nadrobić te zaległości i prezentować ofertę dużo wcześniej.

Jak już pisałem niedawno, ostatnio panuje wręcz moda na paczkowanie obligacji, zamiast olbrzymiej jednorazowej oferty mamy dwie lub czasami trzy emisje. Nic dziwnego, decyzji o inwestycji nie podejmuje się z dnia na dzień, inwestor musi rozważyć wszystkie za i przeciw, zanim zdecyduje się na zakup.

Z drugiej strony niejednokrotnie czekamy na zakończenie lokat, czy po zwrot z innych inwestycji, bo termin zapisów nam nie pasuje. Tym razem zapisy potrwają jeszcze długo, czasu do namysłu jest więc sporo.

piątek, 16 października 2015

Nowe propozycje inwestycyjne


Obligacje są bardzo popularne głównie ze względu na to, że w swojej konstrukcji praktycznie odpowiednikami lokat rentierskich, z tą różnicą, że nie dają gwarancji zwrotu kapitału, ale ryzyko jest stosunkowo niewielkie. Powód jest prosty: znamy z góry czas trwania inwestycji oraz oprocentowanie jakie będzie obowiązywało do określonego momentu.

Okazuje się jednak, że tego typu inwestycji jest więcej. Zebrałem je w zasadzie w piątkowym artykule W co warto inwestować by osiągnąć wyższe stopy zwrotu. W kolejnym tygodniu podawałem przykładowe inwestycje z każdej z możliwości.

W każdym z podanych tam przykładów jest możliwość wpłaty kapitału i jego odbiór po zakończeniu inwestycji. Tak jest w przypadku lokat/polisolokat, obligacji oraz akcji ale z opcją wykupu. Niżej zebrałem te inwestycje wraz z linkami do artykułów dla łatwiejszej orientacji

czwartek, 1 października 2015

Ciekawa oferta obligacji z branży alkoholowej


Skończyły się już zapisy na publiczną ofertę FKD. Pojawiła się jednak znów oferta, która ma możliwość stania się hitem tegorocznej jesieni. Branża jest jednym z najbardziej istotnych czynników przy doborze papierów do swojego portfela.

Otrzymuję dużo ofert. Niestety większość z nich dotyczy budowlanki czyli tej branży w której było najwięcej problemów. Nie opisuję ich zatem na blogu, a jeżeli już to w bardzo wybiórczo, sam zaś omijam branżę szerokim łukiem.

Co innego z branżą alkoholową. Jeżeli cokolwiek da się powiedzieć o Polakach, to na pewno to, że jest to kraj imprezowiczów. Nieruchomości to coś, na co mało kogo stać bez kredytu. Za to na browara zawsze się znajdą chętni, i to nawet ci będący w największych tarapatach finansowych.

piątek, 18 września 2015

9,00% na obligacjach Fabryki Konstrukcji Drewnianych dokonującej akwizycji


Skończyły się już zapisy na opisywane w poprzednim artykule obligacje firmy pożyczkowej, czas więc na prezentację aktualnej oferty. We wrześniu rekordy popularności bije firma FKD.

Tym razem mamy do czynienia z ofertą publiczną, a więc wszystkie informacje można podać. Nie ma tutaj zwykłego ograniczenia tylko do 149 inwestorów jakie są w przypadku oferty firmy pożyczkowej. Innymi słowy ilość inwestorów jest nieograniczona.

Mowa o ofercie Fabryki Konstrukcji Drewnianych, która do końca września przyjmuje zapisy na obligacje. Co prawda jest ograniczenie co do zebranej kwoty do 10.5 mln, ale w przypadku przekroczenia tego limitu, nastąpi redukcja przydziału.

sobota, 29 sierpnia 2015

Dzika huśtawka czyli w oczekiwaniu na nowości


Kończy się dość jałowy sezon ogórkowy, kiedy inwestorzy robią sobie zasłużone wakacje, a emitenci którzy obstawiają, że właśnie wtedy warto robić emisje zwykle są rozczarowani. Sam też odpuszczam sobie okres wakacji bowiem życie to nie tylko finanse.

Są już jednak zapowiedzi na jesień, a będzie się działo dużo. Póki to jednak się stanie, warto prezentować nie tylko same oferty, których tutaj jest najwięcej, ale także przestrogi co do poczynań spółek.

W tym tygodniu na PP3 omówiłem działania prezesów trzech spółek, które każdy aktywny czy też potencjalny obligatariusz powinien znać. 

środa, 5 sierpnia 2015

Wakacyjne oferty inwestycyjne


Potwierdza się to co napisałem w poprzednim artykule. Wakacje to niezbyt dobry okres na emisje, gdyż większość inwestorów zaprząta sobie głowę innymi sprawami. W efekcie emitenci zwykle wydłużają swoje zapisy, lub zakładają z góry że zapisy potrwają całe wakacje jak jest w przypadku paraobligacji.


Tak jest z producentem napojów energetycznych i nie inaczej jest z firmą pożyczkową robiącą malutkie emisyjki  na bieżące potrzeby. Wiadomo sezon urlopowy w pełni to ludzie na różne rzeczy potrzebują kasy, więc firmy pożyczkowe chętnie dofinansują czy to wczasy czy kolonie letnie, a już niebawem wyprawkę szkolną. 

Zmiany jakie ostatnio dają się zauważyć to już nie obniżanie minimalnego progu dla inwestora, te bowiem już od dawna są dostępne dla każdego. Teraz także skala emisji jest coraz mniejsza. Nic dziwnego inwestorzy są teraz ostrożni i nie biorą już wszystkiego jak leci.

poniedziałek, 3 sierpnia 2015

Krótkoterminowa oferta obligacji producenta napojów energetycznych


Omówiona w poprzednim artykule ciekawa alternatywa do obligacji nazywana paraobligacjami potrwa aż do końca wakacji. Długo, ale też nic dziwnego, w końcu mamy okres ogórkowy, kiedy inwestorzy są po prostu na wakacjach.

Nic więc dziwnego, że inne firmy emitujące klasyczne obligacje w okresie wakacyjnym, muszą się liczyć z mniejszym zainteresowaniem, bez względu na to jak atrakcyjna będzie oferta. Z tego też powodu większość emitentów czeka z ofertą na wrzesień.

A omawiana niedawno oferta na PP3 była z pewnością atrakcyjna, a właśnie przedłużono na nią zapisy.  Obligacje krótkoterminowe wszak nie zdarzają się często, tym bardziej jeśli sam produkt jest chwytliwy i nie trzeba być wcale znawcą rynku by to dostrzec.

wtorek, 21 lipca 2015

Paraobligacje czyli w poszukiwaniu nowych alternatyw


Omówiony w poprzednim artykule zaskakujący przypadek PCZ rzuca cień na świat obligacji. Podejście typu klient nasz pan, inwestor nasz wróg zmienia nieco perspektywę. Po takich incydentach świat niestety wygląda już inaczej.

Pewne sprawy, które omówiłem niedawno na innych blogach nie powinny mieć miejsca. Legalne okradanie klientów z depozytów czy likwidacja w holdingu tylko spółki inwestorskiej wywracają stary porządek do góry nogami. Nam zaś przychodzi zrewidować poglądy.

Poszukiwania będą zatem trwać nadal. Na wyniki w inwestycję w produkcję filmową przyjdzie jeszcze poczekać. Pojawiła się jednak inna możliwość, którą przedstawia się jako alternatywa do obligacji.

sobota, 11 lipca 2015

Afera z PCZ daje do myślenia czyli spokojnie to tylko amputacja


Do tej pory gdy kończył się termin jednej oferty, opisywałem na blogu kolejną, moim zdaniem najciekawszą spośród dostępnych. Po ofercie Mikrokasy nie zamieściłem niestety kolejnej, ze względu na aferę z PCZ. 

Afer z udziałem spółek emitujących obligacje było już dużo, ale do tej pory dawało się je uzasadnić. Ten rok przynosi jednak zmianę, gdyż nie są to zwykłe wpadki jakie inwestor może przyjąć do wiadomości, lecz wręcz świadome wystawianie obligatariuszy do wiatru.

Aferę z udziałem Stonogi jeszcze można było jako tako przyjąć do wiadomości. Ot jest facet, co lubi robić wokół siebie szum stosując różne, skandaliczne chwyty. Niestety afera z udziałem PCZ to już zupełnie inna bajka, znacznie bardziej poważna. Powinien znać ją każdy obligatariusz, stąd przypomnienie dziwnych działań spółki.

sobota, 20 czerwca 2015

8,70% na nowych obligacjach serii L3 spółki Mikrokasa


Omówiona w poprzednim artykule oferta obligacji firmy pożyczkowej już się zakończyła. Tym razem nie przedłużono zapisów, gdyż malutkie spółki pozyskują zaledwie kwoty na trzysta tysięcy złotych. W końcu dopiero się rozwijają.

Na nieco innym etapie rozwoju jest Mikrokasa, tutaj bowiem apetyt na kapitał jest znacznie większy. Tutaj trzeba dopisać jedno zero, a więc emisja sięga trzech milionów. Dla mnie to zresztą ewenement wśród emitentów, gdyż to jedyna firma, której jak dotąd obligacje kupiłem dwa razy.

Wyniki jakie osiąga Mikrokasa mówią przecież same za siebie. Jeśli porównamy 2014 rok z poprzednim, przychody ze sprzedaży wzrosły o 261%, zaś zysk netto aż o 411%. Wartość portfela udzielonych pożyczek wzrosła o 120%, a więc są całkiem imponujące.

czwartek, 28 maja 2015

Krókoterminowa oferta obligacji spółki dokonującej przejęcia producenta


Przybywa nam w maju ciekawych ofert inwestycyjnych. Po niezwykle atrakcyjnej ofercie, którą opisałem w poprzednim wpisie, mamy nową, gdzie niewątpliwym atutem jest czas trwania.

Obligacje krótkoterminowe pojawiają się raczej rzadko. Zdecydowana większość to dwulatki, od czasu do czasu mamy także dłużej trwające papiery. Wiadomo jednak, że ze wzrostem terminu zapadalności rośnie ryzyko inwestycji.

Dlatego od dłuższego czasu w wyborze oferty staram się wyłowić takie, które trwają krócej niż standardowe 24 miesiące. Omawiana dziś oferta skraca ten okres o połowę, a więc ma potrwać zaledwie rok. Co to za spółka?

sobota, 16 maja 2015

Bardzo dobra oferta inwestycyjna z branży logistycznej


Patrząc na majowe propozycje spółek, trudno nie odnieść wrażenia, że nowi emitenci większą uwagę przywiązują do lepszych ofert. Omówiona w tym tygodniu na PP3 propozycja dewelopera zawiera w końcu aż pięć różnych rodzajów zabezpieczeń, jakby jedno było za mało.

Lepiej jednak zwracać uwagę nie na zabezpieczenia, z nich bowiem w końcu nigdy nie chcemy korzystać, lecz na spółki, które wyróżniają się dość znacznie spośród innych. Mają to być solidne firmy, które odnotowują stabilny wzrost co daje większe poczucie bezpieczeństwa.

Do takich należy spółka, która nie jest nowa, bo istnieje na rynku już od ośmiu lat .  Została nagrodzona w prestiżowym rankingu Diamenty Forbesa przedsiębiorstw, które w ostatnich trzech latach najbardziej dynamicznie zwiększały swoją wartość.

sobota, 9 maja 2015

Oferta obligacji z branży biotechnologicznej


Omówione w poprzednim artykule problemy niektórych emitentów zachęcają do bliższego zapoznawanie się z prawną stroną odzyskiwania swoich należności. Na razie są to co prawda dopiero sporadyczne przypadki, ale warto wiedzieć jak to wszystko działa.

Wyniki zostaną rzecz jasna opisane na blogu. Na początku przygody z obligacjami zajmowałem się bardziej analizą fundamentalną i wiele artykułów było jej poświęconych. Teraz większą uwagę przywiązuję do prawa upadłościowego, więc niebawem można się spodziewać poruszania takiej tematyki.

A co z nowościami? Pierwsza oferta jaką dostałem na maj dotyczy firmy z branży biotechnologicznej. Jej działalność polega na wdrażaniu innowacyjnych technologii biochemicznych, a także produkcja dermokosmetyków i preparatów biotechnologicznych.

czwartek, 9 kwietnia 2015

Ciemna strona obligacji


Chociaż rynek obligacji jest bez wątpienia najciekawszym rynkiem skierowanym w przypadku inwestowania dla masowego odbiorcy  z jakim się do tej pory spotkałem, to i on ma swoje ciemne strony. 

Należy do nich bez wątpienia jedna rzecz - groźba niewypłacalności emitenta. Rzeczą która w pewnym stopniu rekompensuje tę groźbę jest z pewnością odpowiedzialność całym majątkiem za zobowiązania wobec obligatariuszy. Mało tego, obligatariusze są uprzywilejowani i mają pierwszeństwo wobec akcjonariuszy.

Niemniej jednak droga do odzyskania swoich środków może być długa, a to też jest dla nas strata. Warto zatem przypomnieć historie spółek, które opisywałem na blogach Polak Potrafi ku przestrodze i rozsądnemu inwestowaniu w obligacje korporacyjne.

wtorek, 24 marca 2015

Festiwal dobrych ofert marcowych


W ostatnim artykule zebrałem cztery oferty jakie pojawiły się w ciągu jednego tygodnia na PP3. Kolejny tydzień przyniósł opis kolejnych czterech ofert. Bliższa ich analiza pozwala stwierdzić, że są to ciekawsze papiery od zebranych w poprzednim wpisie.

Powodem jest rzecz jasna przede wszystkim czas trwania. Inwestorzy różnie wartościują parametry obligacji. Można zaryzykować stwierdzenie, że hierarchia parametrów zmienia się wraz z doświadczeniem.

Początkujący zwracają dużą uwagę na zabezpieczenie, przenosząc jakby doświadczenia z lokat, gdzie gwarancja BFG dawała duże poczucie bezpieczeństwa. Zaawansowani, którzy poznali już nieco rynek, nieco inaczej wartościują parametry.

niedziela, 15 marca 2015

Obligacje w praktyce okiem świadomego inwestora


W tym tygodniu na PP3 zaprezentowałem kilka ofert obligacji, jakie pojawiły się ostatnio na rynku. Wielokrotnie powtarzałem, że obligacje wiążą się z ryzykiem i jest to propozycja dla ludzi świadomych tego faktu, którzy wymagają czegoś więcej aniżeli 3% na lokacie.

Na forach internetowych ludzie lubią wytykać spółki, które upadły i nie zwróciły obligatariuszom środków. Rok 2015 to bez wątpienia rok wielkiego testu dla spółek. W 2013 roku wyemitowano wiele obligacji o typowej dwuletniej zapadalności. W tym roku czeka je wykup, warto więc przyglądać się jak to będzie wyglądać.

Dla ludzi zainteresowanych tematem wato polecić artykuł o wykupach na 2015 rok. Znajdziecie tam dużo ciekawych informacji na temat wszystkich spółek i ich kondycji finansowej oraz przewidywanych problemach.

poniedziałek, 2 marca 2015

Moda na dogrywki


Kłopoty eKancelarii są przestrogą dla obligatariuszy by z pewną rezerwą podchodzić do kwestia mody na branże. Dwa lata temu była moda na windykatorów, tak jak dziś jest moda na firmy pożyczkowe. 

Jak się okazało, mój zakup papierów eKancelarii był dość szczęśliwy. Była to ostatnia seria wykupiona w terminie, gdyż w ubiegłym tygodniu po raz pierwszy spółka nie wykupiła papierów. I od tej pory nie może już używać hasła wszystkie obligacje zostały wykupione w terminie, które wciąż możemy znaleźć na ich stronie.

Nie oznacza to jeszcze klęski dla posiadaczy tych papierów. Spółka jeszcze nie ogłosiła upadłości, pojawiła się na równi pochyłej i jej zadaniem jest wyjść teraz na prostą. Innymi słowy powinna jak najszybciej spłacić zaległości.

czwartek, 5 lutego 2015

Druga edycja świetnej oferty obligacji z branży alkoholowej


Hit stycznia ma swoją drugą edycję w lutym.  Chociaż oferta planowo trwała ponad dwa tygodnie, dowiedziałem się o niej dopiero na kilka dni przed zakończeniem. I w kilka  dni inwestorzy rozchwytali ofertę.

Emitent od razu zrobił drugą edycję,
niczym w najbardziej popularnych bonusach z 50 zł dopłacanego do lokaty w Idea bank, czy obecnie trwającej 70 zł za założenie konta w Paribas. Wszystko wskazuje jednak na to, że i ona nie pomoże w zaspokojeniu popytu.

Edycji trzeciej raczej nie będzie. Trwająca obecnie dogrywka to wynik ograniczenia jakie mają oferty prywatne, gdzie tylko 149 osób może zainwestować w daną emisję. Teraz spółka ma drugie ograniczenie jakim jest planowana górna kwota, która zapewne zostanie osiągnięta.

niedziela, 25 stycznia 2015

Aktualizowana lista bieżących ofert


Od nowego roku wprowadziłem kilka zmian na blogu Arkana Obligacji. Pierwszą podstawową zmianą jest umieszczenie w lewym górnym rogu sekcji Aktualne oferty. Jest to numerowana lista linków prowadzących do ofert omawianych na PP3.

Do tej pory stosowałem zasadę umieszczania najciekawszej oferty na niniejszej stronie głównej. Pełna lista zaś była prezentowana w pierwszej lidze rankingu lokat na PP3. Niestety nie można było się zorientować kiedy dana emisja się kończy, będzie to widoczne tutaj w lewym górnym rogu.

Od tego roku spodziewam się większej ilości ofert. Choć blog Arkana Obligacji nie jest jakoś szczególnie reklamowany ani zgłaszany do agregatorów, to jednak jak się okazuje jest dostrzegany przez prezesów spółek, którzy chcieliby nawiązać współpracę.

sobota, 3 stycznia 2015

Pięć wykupów obligacji czyli przewodnik dla początkujących



Z okazji nowego roku dziś nieco odmienne spojrzenie na obligacje. Dotąd czytelnicy Arkana Obligacji czytali głównie o ofertach obligacji. Nigdy jednak tutaj nie informowałem jak to wszystko się kończy. W efekcie nowi adepci lepszego zarobku widzieli tylko jedną stronę medalu.

Czas zatem pokazać drugą, a najlepiej obie jednocześnie. Omówię zatem moje dotychczasowe wykupy, wraz z prezentacją jaką przedstawiłem na początku inwestycji. Do tej pory było ich pięć, w sam raz na jeden artykuł.

Na początku mojej przygody z obligacjami zdecydowana większość ofert jakie dostawałem wymagała na start aż 50.000 zł. To zdecydowanie za dużo jak na zwykłe obligacje nie mające gwarancji BFG. Dlatego zacząłem wyszukiwać oferty, które miały mniejszą kwotę na start.