poniedziałek, 20 marca 2017

Historia z ryzykiem w tle - podsumowanie pożyczania bezpośredniego

W poprzednim wpisie anonsowałem artykuł, który będzie podsumowaniem nietypowej inwestycji, dzięki której możemy nabywać prawa do pożyczek, sprzedawanych przez jednego z największych i najstarszych na rodzimym rynku operatorów pożyczkowych.

Samą inwestycję opisywałem w tym artykule. W mojej ocenie miała być ona częściowym remedium na dostającej kolejne razy od rządzących branży pożyczkowej (o czym w artykule: o sytuacji branży pożyczkowej) oraz swego rodzaju świętym grallem inwestycji pozwalającym na bezstresowe inwestowanie gotówki. Wskutek samych tylko zapowiedzi negatywnych zmian dla branży kredytów konsumenckich obligacje firm pożyczkowych nie są już tak dobrym i bezpiecznym biznesem jak dotychczas. A jak sprawa ma się zatem z pożyczkami bezpośrednimi?

Podsumowanie moich kilku miesięcy zmagań, kupowania i inkasowania rat od pożyczek, ich ponownego reinwestowania można streścić do jednego zdania: zdecydowanie warto! Co ciekawe na naszych oczach zmienia się cała branża pożyczkowa jaką znamy.

środa, 22 lutego 2017

Tłusta oferta na tłusty czwartek z Private Equity w tle

Witajcie,

po odrobinie praktyki w poprzednim wpisie przyszedł czas na dość nietypową propozycję obligacji jaka ostatnio pojawiła się na rynku od naturszczyka na rynku kapitałowym, ale z bardzo poważnym zapleczem i już "wpompowanym" weń kapitałem.

Spółka, o której mowa zajmuje się bardzo ciekawym i w gruncie rzeczy innowacyjnym produktem, o którym na rynku nic szerzej powiedzieć jeszcze się nie da. Temat natomiast ważny, gdyż dotyczy drugiej - obok zasadzenia drzewa - rzeczy, którą każdy spełniony facet powinien zrealizować.

Oczywiście nie chodzi też o potomstwo, a raczej zbudowanie domu. To z czego ten dom powstanie to właśnie domena naszego emitenta. Sprawa zdawałoby się jest prosta, gdyż stawiamy na różnego rodzaju cegły, bloki, pustaki, silkę lub ewentualnie podchodząc bardziej eko - drewno. Teraz dochodzi nam jeszcze jedna alternatywa, dzięki której zrobimy to bez murarza, tynkarza, a wedle zapewnień producenta za całą ekipę budowlaną wystarczy nawet średnio rozgarnięty teść lub szwagier. Do tego całość zakończymy w trzy dni!


poniedziałek, 6 lutego 2017

Zysk z obligacji, ryzyko z akcji. Kiedy (nie)warto inwestować?

W ostatnim czasie mamy wysyp ofert obligacji od naszych hitów eksportowych. Wspomnieć wystarczy że z emisją publiczną mieliśmy do czynienia w przypadku Brastera, producenta urządzenia do samodzielnej diagnostyki raka piersi, a obecnie toczy się niemniej ciekawa oferta The Farm51 producenta gier czy raczkującego jeszcze systemu do VR - gogle do rozszerzonej rzeczywistości przedstawiane są jako rewolucja na miarę płaskich ekranów lcd.
Czy tak będzie wyglądać przyszłość? Szczerze wątpię, ale zaangażowanie ryżego miliardera sprawa, że gra toczy się o naprawdę poważne pieniądze

Obie oferty cechują te same przymioty. Posiadają one niezwykle innowacyjny produkt, który rysuje przed nimi perspektywy globalnej ekspansji i co za tym idzie naprawdę bajońskich zysków. Druga strona medalu to fakt, że wkraczają one na zupełnie niezbadany teren, co więcej z zerowymi sukcesami kasowymi w swojej dotychczasowej historii.

Czy w takiej sytuacji warto zastanawiać się nad inwestycją w tego typu firmy? Czy na pewno obligacje to najlepsza droga? Jak w ogóle rozpoznać na jakim etapie znajduje się przedsiębiorstwo i czy inwestycja w nią ma sens?

poniedziałek, 30 stycznia 2017

Aktualizacja portfela Styczeń 2017. Czyli gdzie wyparowały te obligacje?

Natłok obowiązków i nareszcie upragniony urlop pomniejszył nieco moją aktywność na blogu. Swoją cegiełkę dołożył też fakt całkowitego przemodelowania - czytaj znacznego odchudzenia - portfela obligacji, dlatego też pierwszy noworoczny wpis wypada rozpocząć właśnie od prezentacji resztek z tego co po nim zostało.

Na początek przypomnijmy jak sprawy się miały jeszcze we wrześniu 2016 roku.


Na chwilę obecną spośród poprzedniego składu został mi wyłącznie Eurocent i inna seria Mikrokasy dokupiona całkiem niedawno, na fali przecen w związku z planami Ministerstwa Sprawiedliwości dotyczącymi rynku pożyczek (szerzej we wpisie: o sytuacji firm pożyczkowych)

środa, 28 grudnia 2016

To nie lichwa zarabiać na udzielaniu pożyczek

W ostatnim artykule opisującym sytuację na rynku firm pożyczkowych wspomniałem o nowatorskiej platformie inwestycyjnej jednego z największych operatorów pożyczkowych, pozwalającej przerzucić się z inwestowania w obligacje na nabywanie praw majątkowych z tytułu indywidualnych umów pożyczek, a więc zarabiać bezpośrednio na odsetkach.

Sprawia to, że praktycznie w całości przestaje nas interesować pogarszająca się sytuacja prawna branży, gdyż nasze zyski, wypłaty odsetek i czas trwania inwestycji w całości reguluje umowa cywilna między nami, a pożyczkobiorcą. Jest to zatem idealne rozwiązanie by dalej zarabiać na najbardziej dochodowej, praktycznie bezproblemowej branży na Catalyst, a jednocześnie nie drżeć w oczekiwaniu na nowe zmiany w ustawie antylichwiarskiej.
Czy tym razem mamy do czynienia ze świętym Graalem inwestycji?

Obecnie jestem po około miesiącu testów całej platformy inwestycyjnej, zakupie kilku umów i wypłacie pierwszych odsetek z ich tytułu... co odbyło się całkowicie bezproblemowo. Jeśli system dalej będzie działał tak jak do tej pory to będzie można mówić, że znaleźliśmy inwestycyjnego Świętego Graala - mamy bardzo wysokie prawdopodobieństwo sporego zysku rzędu 9-25%, skrajnie zdywersyfikowany portfel, krótkie i elastyczne okresy trwania pożyczek i mały zakres potencjalnych ryzyk, jednak zacznijmy po kolei.

środa, 21 grudnia 2016

Ostatni gasi światło i światełko w tunelu, czyli zwięźle o sytuacji firm pożyczkowych

Jak tylko się dało starałem się nie prowadzić "politycznych" wpisów, choć polityka trzęsie rynkiem giełdowym od zawsze, tak przynajmniej do tej pory można było ją uznać za działanie w białych rękawiczkach - jako jeden z elementów gry giełdowej. Tak propozycja zmian w ustawodastwie dotyczącym firm pożyczkowych, a zwłaszcza lansowana forma jej przeprowadzenia budzi ogromny niesmak.

Od początku jednak. Przed kilkoma dniami rynek firm pożyczkowych oraz ich klienci usłyszeli o nowej propozycji zmian ustaw dotyczących ich działalności. Sprawa jest tym dziwniejsza, że przecież zaledwie kilka miesięcy temu weszła w życie aktualna ustawa potocznie nazywana antylichwiarską - za którą zgodnie głosowały wszystkie obecne siły parlamentarne w tym PiS.
Plaga niepewności i nieostrości prawa zatacza coraz szersze kręgi i wszystko wskazuje na to, że obecny rząd zabierze się za zmianę ustawy, za którą jeszcze niedawno sam gorąco agitował

środa, 30 listopada 2016

Optymalizacja podatkowa lekiem na najsmutniejszy dzień w roku


Przed końcem roku kwestie podatkowe stają najbardziej palącą sprawą na forach i serwisach inwestorskich. Także tutaj ten artykuł musiał się po prostu pojawić. W odróżnieniu od pozostałych  postaram się jednak przedstawić najważniejsze aspekty z perspektywy inwestora obligacyjnego (choć samo zagadnienie dotyczy również akcji i instrumentów pochodnych).

Po drugie przedstawię też kwestie, których w dziennikarstwie inwestorskim nie wypada poruszać -z racji dociekliwości naszych organów podatkowych -ale na łamach bloga jak najbardziej mogą się pojawić jako wymiana wolnej myśli, a nie interpretacja podatkowa ;)

Liczę, że dzięki lekturze ten jeden z bardziej przygnębiających dni w roku związany z koniecznością złożenia zeznania podatkowego z własnych dochodów, ale też inwestycji stanie się nieco łatwiejszy i nie będzie się wiązał z perspektywą gigantycznej dopłaty podatku. Choć co do zasady nawet jeśli świadczy to o udanym dla inwestora roku to można sobie jeszcze ten fakt osłodzić poprzez skorzystanie z możliwości optymalizacji wysokości daniny dla fiskusa.